国泰君安交易软件文章列表:

• 1、好产品好投顾好服务，国泰君安君弘App打造一站式财富管理平台，迈向财富管理2.0时代
• 2、近期理财诈骗多发
• 3、作为产品经理，如何让看似严肃的证券APP游戏化？一文帮你理清思路上
• 4、证券销户操作指引
• 5、连续击败预期，为什么说国泰君安国际01788的价值复苏还远没有结束？

好产品好投顾好服务，国泰君安君弘App打造一站式财富管理平台，迈向财富管理2.0时代

证券行业一年一度的818理财节将于8月1日开启，国泰君安君弘APP将以“投资中国，共创财富，理财就来国泰君安818”为主题，为投资者提供甄选理财产品、投研大咖直播、专业投顾服务、数智投资工具与投资竞技赛场等多项感恩回馈福利。

国泰君安君弘App应时推出818新版本，以“客户为中心”为根本出发点，打造好产品、好投顾、好服务三位一体的一站式数字化财富管理平台，提供覆盖全生命周期的端到端、旅程式、智能化服务，大步迈向“投顾引领”与“客户体验驱动的”财富管理2.0时代。

数字化变革浪潮下，金融科技驱动证券行业数字化转型加速推进，投资理财需求的持续增长引领证券行业转型与高质量发展，财富管理迎来“黄金时代”成为行业共识。

财富管理的本质是与客户建立或重塑信任关系，汇聚最优专业能力，持续向客户提供优质的金融产品和服务，其核心是客户体验驱动，需久久为功的金融科技能力提升、投顾队伍专业能力培养等方面的持续性资源投入。近几年，财富管理市场蓬勃发展，居民可支配收入持续攀升、财富配置结构从房产向金融资产迁移，财富管理市场规模持续快速增长，伴随着资管新规落地，零售客户资金风险偏好结构分化，权益类投资日益兴起，券商沉淀多年的专精投研能力和产品创设能力逐步凸显，展现出强大的特色化竞争优势，涌现出一批新的转型业态。国泰君安坚定向买方投顾转型，从客户视角守护客户资产，聚焦“客户、产品、队伍、渠道”四大要素，整体打造公司财富管理发展体系。

本次君弘App的818新版本升级，是国泰君安数字化财富管理转型的又一重要成果，在以数字型财富中心为核心打造数字化、集约化客群经营模式的基础上，进一步围绕“好产品、好投顾、好服务”打造以极致用户体验为核心的数字化、智能化一站式财富管理平台。

好产品，全面精选剑指极致产品体验

财富管理转型与数字化发展交融互通，金融科技对证券公司基础设施及运行模式产生重大影响，成为推动以客户体验为核心的行业生态演进的重要驱动力量。国泰君安聚焦客户体验，深化财富管理与产品供给、研究服务、机构服务的协同机制建设，打造极致产品体验。

君弘App“甄选100”专区，坚持头部策略，搭建谱系全且特色鲜明的产品货架，聚焦高质量金融产品，秉持“最好的管理人、最好的基金经理、最好的产品”的核心理念，通过国泰君安“1G4R甄选评价体系”，为客户选出长期业绩优异、主题个性鲜明、策略多元全面的产品。

智投100专区致力于打造百名金牌投顾、百门投教课程、百个投资工具，为投资者提供优质专业投顾服务，基于用户数据，以行为意图预测深化客户理解，为客户提供涵盖场景化智能投前服务、特色化智能投中服务，伴随式智能投后服务的千人千时千面服务，围绕“智能资讯、智能理财、智能交易”三大核心服务内容，构建端到端旅程式服务体系，以客户资产保值增值为目的，精准提供财富管理服务，赢得客户信任。

“君享投”基金投顾着眼于“买方立场”，深化投研一体化建设，综合考虑市场趋势、投资者情绪、差异化客群特征等因素，与客户高度始终保持一致，更有针对性的表达并实现投资者的多样化诉求。君享投专业投顾团队帮助投资者淡化选基难、配置难以及择时难等痛点，提供全生命周期的陪伴式服务，旨在大幅提升投资者服务体验。君享投·私享专户旨在为高净值客户提供切实有效的资产配置服务，发挥充沛的资源优势，运用专业的业务能力，满足客户多元投资需求，助力实现财富目标。

财富之路，不光在践行，更在于教育。国泰君安君弘App围绕ETF品种打造了一个体系化、系统化、科学化的投资者教育项目——“ETF君行”。依托于ETF君行体系培养投资者对ETF投资认知，提升主动财富管理能力，并通过投教赋能模式让投资者有信任感、陪伴感、获得感，在助力客户财富保值增值的过程中，实现财富管理转型，达成共同富裕的目标。

好投顾，科技赋能塑造智能化投资体验

投资顾问是财富管理中的引领者、同行者，好投顾可助投资者行稳致远，更焕发对投资理财的新思维。通过优秀的投顾团队，短期强化客户心理疏导，及时给予专业、理性分析，帮助客户建立信心；长期帮助客户建立合理投资预期，引导客户进行长期价值投资，以信任为基石为客户创造价值。一方面高科技赋能，一方面精选人才。国泰君安君弘App基于人工智能和专家投顾团队，进一步为客户提供精准化专业投顾服务，全程陪伴客户投资理财需求升级。

君弘灵犀集30多项智能化功能，与使用场景紧密贴合，在投前、投中、投后的全场景陪伴用户，通过功能与场景的融合，投资者可以真正感受到人工智能、大数据等在内的金融科技在君弘APP中对于自己投资每一环节的帮助。

数字人小安也将于818理财节期间正式推出。浑身“高精尖”的小安，是行业内首个同时支持业务办理和投顾服务场景的可交互数字人。将支持业务知识介绍及大盘解读、股票诊断、市场热点等投资问题的解答；随着持续学习和训练，小安也将点亮选股、选基、股票信息查询、基金信息查询等更多技能点。小安虽为数字人，也温度满满，她的形象高度拟人、支持多领域实时互动，是投资者不可或缺的好伙伴、好帮手。

“首席说”专区，国泰君安首席投顾利用数字化、智能化技术武装自己，不断升级认知，迭代目标，面向用户持续创造价值，在大数据精准分析的基础上，每日为客户生产最具时效性、最独到的咨询内容。“首席说”专区就像一座联系首席投顾与客户的桥梁，用于首席投顾对外发声，直接触达客户最关心的市场热点，同时又为客户挖掘适合自己投资风格的投顾文章提供便利。

“君弘在线”投顾图文直播间以海量基础客群的有效覆盖和优质服务为出发点，依托人工智能、大数据、云计算等先进金融科技，以客户需求为驱动形成智能化广谱服务模式，投顾在直播间内在线解读市场行情、实时评论重大资讯、开展投资者教育、解答投资理财业务等，向广谱客户传递“有温度”、“人机合一”的数字化财富管理服务，直播间投顾专注洞察和理解客户需求，钻研琢磨、精益求精，以数字化方式实现线上海量投资者的普惠金融服务。

好服务，精益求精打造数字化服务体系

精进之美，始于匠心，国泰君安聚焦客群经营，基于数字化财富管理转型的探索实践，形成客户画像（KYC）、产品画像（KYP）、队伍画像（KYE）、渠道画像（KYB）首创“4K”标签，充分发挥数字化在财富管理价值链环节上的作用。

君弘星服务零售客户服务体系，不断适应用户的成长，升级为3.0版数字化服务体系。为客户提供全生命周期、全链条的金融服务。从理财客户、交易客户两类需求入手，按智 、优 、专 、智享、优享和专享6大客户权益包，统筹推进现有标签系统，差异化服务客户体系的整合升级，深度客户需求挖掘和洞察，针对不同客群匹配相应的产品、服务、营销、渠道策略，保障对客户的服务供给和长久陪伴。

e网通办以“让客户高效办成一件事”为目标，通过梳理全业务线上办理清单，丰富客户线上办理和线上预约场景，实现全业务上线、全场景串联、全平台融合，实现入口便捷、一站办理、按需定制、智慧社区。e网通办围绕客户体验升级，推进业务场景串联，上线机构定制版，个人养老服务专区，私人客户尊享版等在内的定制化功能界面，围绕内容、交流、交易，持续丰富君弘声音、智慧社区的内容和功能，推动从专业内容提供到客户交流互动。

君弘App不断增强科技对核心业务的融入支撑力度，以金融科技赋能，打造智能化、数字化投资体验，特灵交易、智能订单、超级资金、AH比价、盈亏日历等智能化功能，全程辅助客户投资决策，提升客户投资效率，满足客户投资理财需求，提升客户获得感。

投资中国，共创财富，理财就来国泰君安818

国泰君安第六届818理财节将于8月1日正式开启，秉持“投资中国 共创财富”的愿景，奉上一系列精彩纷呈的活动和福利，以专业服务助客户资产保值增值，助力投资者树立正确理财观念，寓教于乐倡导科学投资理财，推动券业数字化财富管理转型再添硕果。

2022年恰逢国泰君安华章30年，君弘App将于8月1日晚8点推出特别直播。国泰君安国泰君安研究所所长携首席投顾、首席分析师，投研大咖齐聚，点拨理财之道，为投资者解读未来海外经济及中国经济的表现，带来下半年投资理财策略。

坚守长期主义，坚持投资者利益至上，是国泰君安财富管理转型长期发展导向，金融为民，科技向善，是国泰君安财富管理转型的长期发展策略。

国泰君安奋楫笃行、敢为人先，致力于满足人民财富管理需求，推进海量基础客群的数字化财富管理服务，助力中小投资者共享中国经济和资本市场高质量发展的红利。未来，国泰君安将在深化金融科技创新与应用领域孜孜以求，在提升客户幸福感、获得感方面孜孜不倦，全面推进财富管理数字化转型与高质量发展，助力增进民生福祉，推动实现共同富裕。

（CIS）

责编：王璐璐

近期理财诈骗多发

来源：沈阳日报-沈阳网

“虎年理财大礼，十倍回报！”投资有风险，千万不要相信天上掉馅饼，这是许多人都知道的投资铁律，但春节期间仍然有人被诱惑，一看到“投资理财”的字眼就容易心动，这时候骗子的机会就来了……2月8日，记者从沈阳市公安局反电信网络犯罪查控中心获悉：近期，全市发生多起投资理财诈骗，多位市民经网上所谓的投资导师推荐，登录“炒股”“炒虚拟币”“炒外汇”等投资理财App进行投资，结果投入的资金在平台中无法提现，导致被骗。

多名市民遭遇“理财”诈骗

春节期间，皇姑区李女士在假冒国泰君安证券App上进行投资，被骗55万元；沈河区林先生在“纽银资金”投资平台投资，被骗30万元……1月以来，沈河区马女士(中学教师)在“建信信托”App投资，被骗10万元；大东区祝先生(中学教师)在“建信信托”App投资，被骗50万元；和平区章先生(银行员工)在“上元证券”App投资，被骗39万元。

针对此类情况，沈阳市公安局反电信网络犯罪查控中心发布紧急预警：各种网络群聊中的“投资导师”“投资专家”向你推荐投资理财平台，进行充值投资的，都是诈骗！

警方案例分析，提防骗术“套路”

为什么网络上明摆着忽悠人的理财项目却让许多人中招？沈阳警方分析骗术的三步骤：

第一步：引流，布局——犯罪分子通过QQ、微信、soul等社交软件加受害人好友，或者在公众号、微博、短视频平台、知乎等网络平台发帖、投广告，称有投资门路，吸引受害人关注。随后拉人进群，组织“水军”在群里扮演投资者，晒出收益情况误导受害人。

第二步：洗脑，钓鱼——犯罪分子在群聊中通过直播教程、导师指导等方法对受害人进行洗脑，通过高收益投资项目、稳赚不赔等幌子让受害人产生兴趣，向受害人发送链接或二维码下载虚假投资平台App，等受害人成功上钩后，再通过“导师诱导”进行投资。

第三步：甜头，收割——犯罪分子通常会以小额收益让受害人初尝甜头，以为真能获利，然后再不断诱导受害人加大投资额度，看着投资账户上有不少钱却无法提现，骗子就以“登录异常”“服务器维护”“银行账户冻结”等各种理由解释为何提现失败，紧接着会利用受害人急切提现、盲从的心理，再收取所谓的“保证金”“解冻金”“刷银行流水”等再次诱导受害人转钱，直至将受害人榨干。

是什么原因导致受害人的投资注定亏损？

沈阳市公安局反电信网络犯罪查控中心民警介绍说，关键在于所谓的“投资”平台，是个虚假平台。无论是软件界面，还是操作流程，假平台与正规平台毫无差异。为了让假平台更加逼真，假平台甚至会购买或取得与实时市场相同的投资数据图表。

识别真假平台牢记四点

1、你在哪里看的“投资”广告？

在微信公众号、网络搜索引擎上投放的广告；在评论区宣称掌握内幕消息的都是骗子惯用的伎俩。

2、你如何下载的投资理财App?

金融类App在手机应用商城的上架审核是十分严格的，虚假的理财App由于无法在应用市场上架，诈骗公司只能通过创建网址链接或扫描二维码的方式让用户点击下载虚假投资App。通过链接等非官方应用市场下载的投资App，都是黑平台。

3、你充值到什么账户？

虚假投资平台大多数会要求受害人将资金转账到指定的个人账户或非当前投资平台的对公账户。要求转账到个人账户或对公账户与平台名称不符的，都是黑平台。

4、有没有让你对赌？

所谓对赌，就是客户赚多少平台就要亏多少。所以虚假投资平台故意制定多种限制，如限制交易时间、交易总量、交易金额等，想尽一切办法让受害人产生亏损。只要平台有对赌模式，那毫无疑问，黑平台！

沈阳日报、沈报全媒体主任记者李欣

本文来自【沈阳日报-沈阳网】，仅代表作者观点。全国党媒信息公共平台提供信息发布传播服务。

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作为产品经理，如何让看似严肃的证券APP游戏化？一文帮你理清思路上

编辑导语：“游戏化”思维已经被广泛应用于互联网产品设计中，毕竟一定程度上，游戏化设计可以提升用户使用产品的积极性。不过值得注意的是，游戏化设计并不止步于PBL激励体系。本篇文章里，作者便结合证券类产品的游戏化设计，对游戏化设计思维做了总结阐述，一起来看一下。

“游戏化”一词在互联网领域由来已久了，是老生常谈的话题，但是很多人提到游戏化设计，还只是想到PBL（积分、勋章和排行榜）。

如今的移动端APP基于PBL的激励体系（或者说用户成长体系）遍地都是，对吸引用户有明显的作用，旨在提升用户粘性和DAU，但是依靠PBL是远远不够的，或者说盲目地建设PBL体系往往是吃力不讨好，很多产品投入了大量的资金成本、人力成本和时间成本，最后的ROI却不如人意。真正成功科学地进行游戏化设计，需要深入的知识和洞察作为支撑。

游戏化，即让枯燥的事情变得像游戏一样有趣，将游戏玩法运用到工作中的案例最早可追溯到1984年，当时一个名叫查尔斯的游戏狂热爱好者出版了一本《不一样的工作力》，致力于研究游戏元素对于工作的影响。

他对人们“为什么愿意花费更多的经历和时间在运动和娱乐上，而对工作的投入却很勉强，即使有报酬”这件事进行了探讨，通过一系列分析，他发现兴趣对于工作有5大优势：

明确的目标

完善的计分体系

及时的反馈

高度自由的个人发挥空间

持物的指导

而Yu-kai Chou根据自己的理解以及多年来实践的经验，结合查尔斯的理论，研究出一套八角行为分析理论（Octalysis），将用户的游戏动机分为八大核心动机，并根据左右脑和“黑白帽”等信息处理的原理相关联。

此模型被翻译成14种语言在全世界范围内广为流传，成为了各个产品结构化的游戏化设计指导。本文结合此模型以及证券业的发展特点，谈一谈如何给证券APP设计一套游戏化体系。

一、背景

1. 券商的“后发制人”

随着金融科技的发展，智能投顾、人工智能、大数据等金融科技手段在券商互联网金融领域进行了广泛的应用。随着客户量的激增，券商越来越发现回归服务本身，建立客户服务体系也成为激烈竞争中的必要一环，其中游戏化体系的建立是当下的重要体现。

从外部环境来看，互联网红利已经逐渐消失，证券公司通过互联网平台获客成本已开始赶超线下渠道；从内部环境来看，券业佣金战已直逼底线，中小券商已经逐渐开始展露出难以支撑的疲态，而且单纯的低佣策略已经越来也难打动客户。

虽然互联网的游戏化体系建设已经趋向成熟，但是我们看到金融互联网仍只有极少数头部券商开始在游戏化发力，其中大多数还是积分会员体系。

2. 证券APP的用户学习成本

当下的券商APP普遍功能多样且复杂，再加上专业性要求较高，用户的学习成本普遍较高，为了让用户拥有轻松地用户使用体验，游戏化体系可以让用户更轻松地上手，提升用户停留时长，在存量时代赢得更多。

3. 用户结构的年轻化

根据易观千帆2021年数据统计，30岁以下用户占证券APP类用户的64%，35岁以下占78%，我们看到，证券APP用户群体年轻化已是现实，他们往往对游戏化体验要求更高。这就意味着，游戏化设计对此部分用户的抢占起着关键性作用。

二、核心动力分析

在我们分析证券APP的游戏化实践之前，需要大家先了解什么是“黑帽游戏化”和“白猫游戏化”。

Yu-kai将八个核心驱动力分为黑帽和白帽，在八角图上方的核心驱动力为白帽游戏化，这是非常积极的动机，而在下方的为黑帽游戏化，偏消极。

当然需要澄清的是，黑帽并不一定意味着不好，这些都只是激励因素，同样可以产生有效和健康的结果，很多人为了经常去健身房锻炼和多吃健康食品，都会采用黑帽游戏化激励自己。

接下来，我们从八角行为分析的八个核心驱动力出发，针对每一个核心驱动力分析哪些游戏技巧适用于券商APP，探索证券APP游戏化实践。

1. 史诗意义和使命感

这被称为最崇高的核心驱动力，是白帽游戏化的一种。

这一驱动力使人们认为自己在从事比事情本身更伟大的事情从而受到激励，当我们理解这个核心驱动力时，大家不妨思考一下，为什么那么多人愿意成为苹果的铁粉，或者称为“果粉”，除了他优秀的产品力，苹果是世界上为数不多的真的在卖情怀的企业之一。

这个核心驱动力，十分适用于用户入门阶段。

1）游戏技巧：精英主义

当用户基于某种信仰、兴趣或者群体建立小组，与别的小组竞争，每个成员都会试图采取特定行动来保护团队的荣耀。

例如清华和北大的竞争，两个中国顶尖高校的学生在某些赛事的火药味浓到极点，尽管竞争对学生来说迷人且有趣，但从中获利最多的往往是学校。一个能让学生同仇敌忾的外部敌人，能让学生们对母校有特别的情感，而这些学校的优秀毕业生往往更愿意给母校捐款。

另一个例子是小额贷款平台Kiva，他号召发达国家的捐赠者帮助第三世界国家的村民做小生意、养家糊口，为了引起竞争，他很鸡贼地创造了基督徒和无神论者小组的竞捐比赛，结果双方捐款都要更多。

以这些为启示，现在有很多券商都在自己的APP上举行炒股大赛，国泰君安君泓甚至还有自定义赛事，上面已经有某些高校学院在平台上进行模拟炒股大赛，可行性已经被验证。

高校学生以后将会成为中国A股的主力军，一些中小券商可以利用精英主义的游戏技巧，开发一套比赛的系统，联合两个高校举办比赛，我相信对于引流、用户入门和游戏化体系建设的开端，是非常不错的选择。

2）游戏技巧：新手的好运气

如果王者荣耀某位玩家在某一天，突然获得了一个老玩家都梦寐以求的皮肤，那么他大概不会在第一天就放弃游戏。这个游戏技巧会给玩家一种“我就是被选中的孩子”的感觉，使命感让用户觉得自己命中注定要做这件事。

当然产品经理或者设计师也可以引入后面提到的游戏技巧：奖杯引入社会影响和关联性。

对应到券商，可以在用户刚开始模拟炒股时如果完成了类似低买高卖或者成功逃顶等，给他一个炫酷的奖杯或者勋章效果，让用户觉得自己有炒股的天赋，能成为股市中赚钱的分子，这样用户大概率会对之后的炒股之路产生信心和兴趣。当用户注册成功时，送上只有付费才能使用的功能的体验卡，也是一个不错的选择。

3）游戏技巧：免费午餐

将赠品送给目标用户，通常不是廉价的或者免费的，并以某种方式联系到更大的主题上，让用户觉得自己受到了特别的高等对待，鼓励他们采取进一步的行动。

例如巴西的一家连锁餐厅会在妇女节那天，对所有就餐的女性赠送一份免费的午餐，只要她说一句“我很漂亮”。这句话传播了正向价值观，并且让女性客户得到了满足，同样，在场的男性客户也会为此行为喝彩。未来某天，他们很可能还会再次光顾这家店。

Verson曾经在某家商业银行工作过，我观察到，很多银行在特殊节日都会采取类似的方式，甚至平时，以此获得用户的好感，他们奔波在网点周边社区，想出各种各样的免费福利，已经成为他们的重要营销方式。

券商APP一定要抓住某些节日或者契机（例如疫情），设计免费午餐，增加用户好感度，而且互联网已经证实，某一个关键的举动，可能就能让自己的产品产生裂变式传播，成为现象级产品。

4）总结

最后提醒一下，虽然史诗意义与使命感在用户入门阶段非常好用，但是一旦你承诺了某种使命感，最后也背弃了它，用户往往也会弃你而去，水能载舟亦能覆舟。

它的弱点是难以保证可信度以及缺乏紧迫性，人们虽然会被使命感感召，但是很可能会被拖延症阻碍，所以还需要其他核心驱动力配合。

2. 进步与成就感

进步与成就感是八角分析法的第二核心驱动力，也是白帽游戏化的一种。

这一核心驱动力是指人们希望得到成长、完成特定目标。它是我们专注职业成长道路的、热情洋溢地学习新技能的动力来源，通过展示前进与成长的进度来激励我们。

当下，移动端的游戏化体系建设了所用的用户成长体系（也就是PBL），都是基于这种驱动力的。

著名的游戏设计师和行为研究博士麦格尼格尔给游戏定义为“用户自愿解决的不必要的挑战”，进步与成就感的关键就是让用户克服面临的挑战后获得荣誉感和成就感。

这似乎跟我们互联网倡导的“用户至上”有所违背。在互联网通常的语境里，设计都是要为用户提供方便，满足用户的贪嗔痴恨，这一核心驱动力却要求给用户加大难度和操作步骤。

实际上，游戏化设计和用户至上的设计在区别上，后者更关注用户体验的易用性和流程，一般遵循奥卡姆剃刀原则：如无必要，勿增实体；而前者更加关注背后的动机，试图改善动机，也并不会限制部分体验构建情感稀缺。两者的针对点是不一样的。

1）游戏技巧：进度条

这个很好理解，对用户所正在执行的动作做进度的展示，是这一核心驱动力最简单应用最广的应用之一。

职场社交应用LinkedIn在引入进度条之后，用户建立账户和工作历史意愿明显增加，几个小时就开发完的进度条，帮助其提升了20%的账户完整性。“臭名昭著”的拼多多也是利用了这一游戏技巧将用户心理拿捏，“距离领取500元现金还差0.01%”，让用户欲罢不能。

由于开发量小、效果显著的特点，被移动端大量应用，也十分适用于证券APP的开户和成就体系。

受严格监管和合规要求，证券开户的步骤繁琐，用户极容易开户到一半就放弃，特别是到上传身份证和视频认证的环节，进度条的引入可以有效提升开户步骤的漏斗转化率，通过告诉用户当前的完成进度，当用户完成70%就会产生动力去完成100%的胜利状态。

2）游戏技巧：成就象征

我们在之前说到，现在大部分的产品还停留在积分和勋章的层面上，但不得不承认，这两者确实是给产品注入进步与成就感动力的有用工具。

相信大家都注意到了最近朋友圈掀起浪潮的AppleWatch中的运动勋章，Iwatch用户为了收集勋章，努力按照要求锻炼，并且相当一部分在拿到梦寐以求的徽章之后转发到朋友圈等其他社交平台，形成了社交裂变。

其实成就象征的形式有很多种，比如勋章、星星、腰带、帽子、奖杯等等，最重要的不是设计师们把它的特效做的多么酷炫，最重要的是它确确实实的可以象征成就。

试想一下，如果你在一个APP上仅仅是点击了广告就发给你一块勋章，你会开心吗？在产品中嵌入勋章并不意味着用户愿意花费精力达成勋章要求的胜利状态，这也是我们要专注于驱动力而非某些元素的原因。任何成长象征必须是与用户的成长站在同一阵营，才能引起用户的共鸣。

在实际应用中，勋章往往会结合进度条和状态积分的游戏技巧，共同构成成就象征，给用户打怪升级的沉浸感。

落实到证券APP，其实可以发挥余地很大，事实上，部分头部券商已经把勋章做成了一套体系，且正在不断升级。

证券APP可以根据用户行为的多个维度，制定一套勋章体系，Verson根据自己工作中的实践和对游戏化设计的见解，制作了一套供大家参考的成就体系。如果大家感兴趣，我会单独写一篇针对如何建立证券APP的PBL系统的文章。

3）游戏技巧：状态积分

在用户成长体系中通常有两种积分：状态积分和交换积分。

状态积分用来记录进度（在上面已经提到）。一方面，让系统知道用户距离成就还有多远；另一方面，它是用户跟踪进度的反馈系统，向人们展示他们的得分行为以及行为带来的改变，往往激励人们朝着正确的方向前进。

当然，回到老生常谈的话题，在用户发现和入门阶段，我们要先让用户知道这个游戏是值得玩的，你设定的规则，其实是你跟用户之间建立的价值交流。

如果用户知道产品只想着盈利，没有考虑他们，用户就不会对游戏化产生兴趣。你设计的状态积分必须是有意义的才能吸引用户。

在证券APP中，状态积分通常与勋章绑定，而交换积分才是积分体系中建设的重点，产品设置可兑换权利或者商品的积分，诱导用户完成某些日常任务，常见的是阅读某一条资讯，试用某一个智能工具、添加自选股、签到、猜大盘涨跌等等，完成后即可获取相应积分。

4）总结

最后，如果你确实想为你的产品应用这些游戏元素，一定要小心谨慎，灵活变动，永远优先考虑用户的感觉，而不是具体使用的游戏元素。

另外，这也是中小券商能够弯道超车的绝佳赛道，发挥创新，理解游戏化，也许下一个爆品就是你的产品。

本文由 @Verson 原创发布于人人都是产品经理。未经许可，禁止转载。

题图来自 Unsplash ，基于 CC0 协议

证券销户操作指引

平安证券：平安证券APP－我的－业务办理－股票账户－账户注销。根据提示操作，最后会转人工销户审核。

国金证券：国金佣金宝APP－我的业务－业务办理－其它业务。这里只是预约人工服务。

长江证券：长江网上销户APP。按流程操作就可以。

中信证券：中信证券AA－业务办理－销户。先做预约后，等客服回访后，回到短信，再进入上一次预约的位置继续操作。

万联证券：万联E万通－业务办理=销户。先做预约，

中信建投：中信证券APP－业务办理－销户。

安信证券：安信手机证券APP－业务办理－账户管理－更多账户业务－手机销户。下面按提示操作。

国泰君安：国泰君安君弘APP－业务办理－账户管理－销户申请。

中信华南：原广州证券，参考中信证券。

广发证券：广发易淘金APP－业务办理－预约销户（后面有客户经理联系为什么销户）。回访完后可以在APP上完成销户操作。如果帐户是休眼状态，需要到网点办理。

销户前准备好身份证，部分APP支持上传身份证照片，部分不支持。一般销户当天不允许有交易，如果有余额需提前一天转走。

连续击败预期，为什么说国泰君安国际01788的价值复苏还远没有结束？

2020年以来，全球宏观和投资环境充满挑战，国泰君安国际(01788)连续第二个财务报告期中的收入与利润两个季度财报超过市场预期。投行银河国际发目标价至2.11港元，而花旗也在三个月内第二次调升公司目标价，现在6家投行覆盖均为“买入”评级。

另一方面，智通财经APP由公司近十年的发展路径观测到，国泰君安国际的业务规模随着其在港股市场的深耕不断壮大，不再是单一的经纪和两融业务，而是重视业务多元化和相互赋能协同，多元化的业务带来的增长让未来公司的收入和盈利可预测性大大增强，加上稳定的派息率，现在可能是布局中长期的理想配置资产。除了投行纷纷看好，短期内10年期美债收益率的上行不仅对公司孖展业务和机构金融产品的利息收入有很大的提振作用，经济复苏及资产负债表近年来的清理，对公司信用成本坏账的计提有进一步的下调空间。

下面，智通财经APP来带您看看公司本次业绩中体现的基本面和发展的重要迹象。

盈利增速高于同业，2021增长点清晰

2020年，全球经商环境受公共卫生事件冲击，经济活动放缓甚至停滞对全球金融市场造成巨大波动。国泰君安国际凭借多元化的收入组成，依然表现出良好企稳的业务发展态势，在上年同期高基数和去年经济环境承压的共同作用，2020年收入增速依然达到15%，充分显示公司具备逆势高成长的能力。年内，国泰君安国际的营收继续保持着高速成长，创成立以来新高至48.78亿港元，实现股东应占溢利15.63亿港元，大幅增长75%，同样创成立以来新高，并显著高于行业水平。从盈利能力方面来看，历年公司ROE均保持行业中较高水平。2020年，公司股东权益回报率(ROE)为11.8%，较上年提升3.7个百分点，派息率52%，持续为股东创造良好的利润。

从业务结构上来看，2020年国泰君安国际的费用佣金与利息类收入占比已接近总收入90%，这让在市场波动时期公司的财务收入仍然稳步增加。其中，公司费用及佣金类收入占比达32%，利息类收入占比约54%，投资类收入占比约14%。智通财经APP认为，公司的利息收入占高(下图)，主要来自公司2020年扩表过程中布局稳定固定收益类资产。2021年，10年期美债收益率在持续上升，给科技股成长股的投资者们带来了较大的烦恼，但是这也给银行、券商等金融公司带来了非常清晰的正面增长逻辑。截止发稿前，美股和港股的银行类公司已上涨超过50-60%，但随着市场对经济恢复中通胀的预期，这轮行情可能还没有结束。公司在2020年底的客户融资余额达到156亿为三年内新高，但收入由于受到低利率环境影响收入增速放缓。作为硬币的两面，我们有理由相信在低基数的情况下，公司2021年利息类收入可能在将有抬头趋势。

来源：公司公告

2021年，公司另外两个可能增长点则来自企业融资和其新经济股权类项目。公司企业融资2020年受制于疫情影响，收入有所下降。但业绩会中管理层也表示2020年是公司投行业务的小年，相信随着经济逐步开放和复苏，加上中概股回归港股，公司的投资银行业务将有望面临更多机遇。另外，公司在2020年布局了7个新经济项目，一方面看到这家老牌券商的新时代体现的新活力，另一方面这些项目预计一部分也有望在2021年上市，这些公司来自包括了像自动驾驶、新能源电动车相关的行业，这些都是我们在2020年耳熟能详的名字，相信今年的上市也会给国泰君安国际的增长提供一定的想象空间。

来源：公司公告

资产质量持续提升，长期利润率将逐步复苏

2020年公司减值拨备同比降60%至3.6亿港元，这意味着公司持续将其孖展融资业务由中小型股转向风险更低的蓝筹股，资产质量得到优化。港股券商在过去2-3年里不受待见，首要原因就是市场对资产负债表质量的担忧，香港证监会也出台有关孖展融资新规，生怕港股券商再出现类似风险。投资者对港股券商的情绪也是“一朝被蛇咬”。

公告中，管理层已表示国泰君安国际视风险管理为首要核心竞争力(下图)，依然用审慎态度面对风险，并对风险进行充分计提，且对新增业务提高收益风险比。智通财经APP认为，采用谨慎的方法进行拨备以后，公司整体资产质量显著提高。而未来预计拨备的进一步减少，公司的盈利质量和利润率都将比以往更高，理应获得更高的市场估值，而非现在处于历史低位的市盈率和市净率。

来源：公司公告

另外，随着拨备的降低，公司总成本收入比下降至63%，和外资银行大摩相比(效率比同为成本收入比)已十分优越。但相信随着公司拨备进一步的下探，公司的这一比率还有下降空间，目标可用早期的50-55%左右的基准。

来源：大摩官网推介材料

个人金融业务(财富管理)注重增值服务，交出令人满意的答卷

翻看国泰君安国际过去几年的发展会发现，公司的增长点总是层出不穷。在波动加剧的市场中，多元化的业务显然成为了拉动国泰君安国际稳健发展的马车之一。

2020年，公司个人金融(财富管理)收入(包括经纪、贷款与融资及投资等收入中面向财富管理客户部分)同比增长27%至14.49亿港元，占总收入约30%，较上年同期上升3个百分点。与此同时，截至2020年底，随着财富管理业务持续保持高速成长，国君国际整体公司客户托管资产总金额同比升35%到2067亿港元(同期恒指下跌3%)。在新客户融资配置需求带动下，国君国际给予客户的贷款及垫款余额同比上升33%至156亿港元，为近三年来最高。

2020年港股市场成交量旺盛，国泰君安国际顺应市场推出的阿里巴巴、美团以及小米等相关衍生权证与金融衍生品产品获得热捧。于年底，集团陆续推出有关恒生指数的牛熊证产品，持续获得投资者的欢迎。另一方面，为更好地向高净值个人客户提供度身定制的高质量产品和服务，公司于去年7月完成了对财富管理平台的内部战略性整合。目前，该平台已具备包括投资顾问、客户服务、私人客户理财、结构性金融衍生产品等专业团队，不仅覆盖权益、固定收益类等常规投资组合，更纳入衍生权证和牛熊证产品、定制化理财产品、外汇、期货、私募股权等一篮子投资组合。

智通财经APP了解到，尽管财富管理公司的客户托管资金体量不算非常亮眼，但其增速较快，且所对应的收入增长异常迅猛，恰恰映射出公司收入来源并不单靠佣金，而是通过为客户提供增值服务带来价值。随着当前财富管理业务占比的不断提高(现在为30%)，未来上升趋势依然非常明显，而受到互联网券商的冲击已被证明十分有限。

来源：公司新闻稿

随着疫情防控形势的持续明朗，中国内地与香港本地经济进一步复苏，而市场流动性充裕和利率低企，叠加美国去年底通过《外国公司问责法》，加速中概股二次赴港的回归，香港财富管理市场预期增量明显，也将为国君国际的财富管理业务带来“源头活水”。

机构金融是ROE的稳定器，提供坚固的护城河

2020年，国泰君安国际的收入来源更加多元化，资金使用效率得到更加充分的发挥，实现了各项业务指标的增长，增强了公司抵御外部环境变化的应对能力。从长期发展的角度来看，公司各业务板块的均衡发展，给公司未来业绩提振提供了有力的上行支撑。

年内，公司来自机构金融收入占集团收入的57%，依然是ROE的“稳定器”。其中包括两块业务分别来自投资银行和机构投资者，前者来自企业发行人客户的收入，后者来自金融机构买方的收入。年内公司协助企业客户在债券市场融资总额近4643亿港元，以发行笔数计，位列彭博亚洲地区(除日本)G3货币企业高收益债券承销排行榜第二名。股票资本市场方面，公司协助企业金额融资累计达1243亿港元，其中包括京东集团(09618)、京东健康(06618、渤海银行(09668、万国数据(09698)等大型港股IPO项目。随着中概股的回归和中国企业融资持续扩张，公司机构金融方面的收入依然值得期待，这也是互联网券商较难进入的领域。

来源：公司公告

投资管理：自营占比有限，资管业务表现靓丽

公司在2020年投资管理业务的表现同样可圈可点，亮点鲜明。其投资管理业务一方面包括为他人管理的资产管理业务，另一方面包括自己投资的自营业务。

资管业务集国泰君安国际的品牌优势、行业知识、交易发掘实力、后续服务能力于一体，创造出其核心竞争力，并凭借平台优势分享客户的价值成长红利。2020年，公司资产管理管理费与表现费收入大幅提升近3.2倍至1.54亿港元，其主要收入来自表现费，亦说明其管理资产投资组合和风险管理的能力。智通财经APP发现公司在自营投资方面收入于2020年为2.9亿港元，仅占总收入的6%，十分有限，有助于其在牛市和熊市中稳定增长的战略。

来源：公司公告

总结：复苏还未结束

截至3月29日，国君国际绩后累计涨幅接近10%，最新总市值突破140亿港元。但智通财经APP认为，公司长期价值的复苏还远没有结束，特别是在其资产负债表质量不断提升以及新增长点不断涌出的情况下，这“一增一减”将提升公司的盈利规模和质量。

彭博资深行业分析师Sharnie Wong表示，在国泰君安国际公布的2020年每股收益比预期高出23%之后，仍然预料公司的收入增长势头可能持续到2021年第一季度。国泰君安国际财务收入可能会因更多中国企业赴港IPO以及香港股市成交量强劲而提高。该公司强大的财富管理平台可能会继续吸引富有的中国内地客户，以及总部位于上海的国泰君安证券推荐的客户。更大的沪港通资金流和大湾区财富通的潜在启动也可能会推动公司收入增长。

综合来看，国泰君安国际致力于为投资人提供横跨中国内地、中国香港的一站式金融服务。在当下充满波动的经济形势下，公司表现显著跑赢大市，业务结构逐步多元化，业务协同将促使公司金融生态趋于正向循环。