广发证券金管家至强版(金管家速递2015-07-30)
广发证券金管家至强版文章列表:
- 1、金管家速递2015-07-30
- 2、用APP信用卡智能还款 小心贷款陷阱
- 3、金管家速递2015-07-20
- 4、广发证券发布2019年度业绩：净利润增长超七成五 科技金融助力业务转型
- 5、五年规范过渡期收尾 六成券商大集合产品料转身公募
金管家速递2015-07-30
大盘短期预测：冲高震荡 大盘中期预测：注意变化
周三两市大盘整体呈现震荡回升之势，早盘高开后，即刻陷入整理，基本上围绕昨日收盘位置上下波动。午市后则急速下探后转身向上。涨幅居前的板块为机顶盒、铁路基建、水泥、通用航空以及机械等板块，跌幅居前的则为券商、煤炭石油、银行等板块。总体来看，市场走势较为平稳。但成交则出现萎缩。最终在多数个股回升下，两市收缩量中阳。
周三两市缩量收阳，显示卖盘逐步减弱。而近期市场中个股大幅下挫后，也本身需要一次技术性修复。短期来看，市场二次探底是否已经成功，需要后市进一步验证。一般来说，随后三日能够收复10日均线，则后市发展将趋于乐观。否则仍有继续整理的需要。短期来看，市场仍有继续冲高的动能。
投资建议：注意买卖节奏，低吸潜力成长股。(投资顾问：王小平)(广发证券)
用APP信用卡智能还款 小心贷款陷阱
预留500元的额度即可还清10000元的信用卡账单?分享给好友还可获多重收益躺着也能赚钱?去年开始,智能还款APP进入人们的视野,因其方便快捷受到了年轻人的欢迎。然而,近日“农业银行信用卡”官方公众号推出的《你所不知道的信用卡智能还款》一文刷屏社交网络,让人们关注到所谓信用卡智能还款的套路和潜在的风险。
该文称所谓的智能还款实则是反复套现还款,一旦“套现”被银行确认,可能将面临授信额度降低等恶果,严重的甚至可能触犯法律。就在上周,佛山市消费者委员会也就智能还款APP发出了消费警示,提醒消费者使用“智能还款APP”不仅违法,还会陷入其他贷款陷阱。
调查
注册一个月APP就换了名字
信用卡被逾期
天涯网友小张(化名)去年因为投资失败,欠了不少钱,一到信用卡还款日心里就发怵,正在头疼不已的时候,朋友圈里有好友推荐了一款名为“叮咚智还”的信用卡智能还款APP。在以普通注册者的身份尝试后,小张又花331元充值成该平台的VIP,升级VIP后还款手续费降为1%,比普通会员优惠0.2个百分点。第一个月,小张顺利还清了信用卡账单,然而好景不长,仅一个月后就出现了“意外”,在没有告知用户的情况下,该APP不仅换了名称就连LOGO也换了,刷卡和还款都出现了问题,导致信用卡逾期。
同是天涯网友的小黄(化名)今年1月也在“叮咚智还”充值了331元的VIP会员,然而在进行一系列交易后差点被银行拉入风控观察名单,并被降了单笔刷卡额度。他在平台的微信群提出质疑后,还被迅速踢出了群。
智能还款平台鱼龙混杂
还涉嫌套现传销
新快报记者查询发现,目前,在应用商店能找到的智能还款APP寥寥无几,有些即便下载了也无法再注册。但记者在百度搜索引擎上输入“信用卡智能还款”时,仍能检索出不少相关广告,这些广告多打着“新模式”“超低费率”“更多通道”的口号,有的甚至将智能还款软件吹捧为“支付行业一次颠覆性的革命”。
记者随机在手机商店里下载了一款“蚂蚁智还”APP,在注册后需进行实名认证,填写包括手机号码、身份证号、储蓄卡号等详细资料后,还需进行人脸识别登记。之后APP要求用户绑定信用卡,提供包括持卡人、有效期、账单日、还款日等信息,在导入账单之后可生成还款计划。用户须在信用卡里预留出5%-10%的剩余可用额度,再设定还款日期,系统便会根据用户实际情况生成相应的还款计划,帮用户自动还款。这一过程中,用户需向平台缴纳一定的手续费。
记者随后通过百度搜索又尝试了几款智能还款软件,同样都需要进行上述流程操作完成实名认证。“还卡易”智能还款APP还号称“保险公司为客户绑定在该软件上的每一张卡承保”,但记者咨询后,客服表示其实无法做到每张卡都承保,“毕竟平台是和第三方支付公司合作的”。
记者注意到,“芝麻金管家”智能还款APP还设置了“分润政策”,认证成功即成为认证会员,通过不断推荐人进平台,本人的VIP级别可逐级上升,还款费率也逐级下降。会员除了可以分享奖金还可成为加盟商户,缴纳一定费用还可成为代理商甚至经销商等,逐级升级为合伙人,在此过程中还款费率逐渐下降。
与此相类似,上述天涯网友小张表示,“叮咚智还”自打换了名称和LOGO之后,“一直就能看到钱刷出去好几天没还进来,微信群都是用户,基本就是以推荐人的方式在进行传销”。
有银行员工向新快报记者透露,今年以来,这类智能还款APP确实比较盛行。据不完全统计,目前每个月有逾10万人通过此类软件代还该行的信用卡账单,该行已开始对此进行监控。
潜在风险
推迟还款不代表不用还款 征信记录或受影响
据《你所不知道的信用卡智能还款》一文介绍,市面上的智能还款平台,利用账单日和还款日之间的时间差,达到所谓的完美处理,当平台在受理持卡人要求后,会通过POS机进行信用卡消费,把卡内预留的5%-10%额度资金套出,再把套出资金返还给用户,用来偿还当期信用卡账单,如此往复,相当于将账单循环延后。目前,该文的阅读量已突破10万 。
广发银行信用卡中心的相关负责人告诉新快报记者,银行内部将该类还款平台称作“套现贷平台”。该负责人提醒,智能还款平台的实际操作是推迟并非还清,账单依旧存在,看似短期内减轻还款压力,但这样滚下去,客户除了本金,还要支付第三方平台的手续费,还款额不但没少,反而增加了。
以一张1万元授信额度的信用卡为例,当持卡人消费了9000元,留下1000元额度后,在账单日和还款日之间,所谓的智能还款APP会帮用户计算操作的笔数,通过可用余额1000元,系统先刷两次500元来还款。一轮操作之后,用户的上月账单还剩8000元,本月账单增至1000元,可用额度又还原到1000元。如此循环数次,便可全部“还”完9000元信用卡账单,可用额度又还原至1万元。
“通常我们还信用卡不会达到二十次之多。”这种频繁且有规律的套现操作很容易被银行风控系统“盯上”,一旦被判定为套现,银行可能会采取禁止调额、禁止分期甚至降额等方式来进行管控。而且延迟还款不代表不需要还款,一旦客户进行更多信用卡透支消费,容易造成债务负担过重而无力偿还逾期,导致征信记录受影响。
此外,这种智能还款平台通常需要客户完成身份认证,绑定卡号,cvv2码,信用卡有效期等个人信息,而这些平台在信息安全的管理方面也是存在隐患的,一旦信息泄露,信用卡很容易被盗刷。还有,这种APP现在大多是灰色产业链,在正规应用商场是下载不了的,所以下载这类APP时也有一定风险,比如说软件后台可能被植入一些木马等等。
国家互金安全技术专家委员会发布风险公告
事实上,信用卡代还已经引起监管注意,去年,国家互联网金融安全技术专家委员会发布的互联网金融新业态风险巡查公告中就提及,国家互联网金融风险分析技术平台发现“信用卡代还”和互联网金融相结合的业务模式,称此类业务涉及信用卡违规套现、平台收取高额费用、用户信用卡信息安全等问题,潜在风险值得关注。
根据当时国家互联网金融风险分析技术平台统计,代还信用卡平台主要以网站和APP两种形式存在,并存在部分平台同时运营网站和APP。技术平台监测到140余家代还平台,其中,相关网站平台70余家,在运营APP有80余款。
就在8月1日,佛山市消费者委员会发出2019年第4号消费警示,使用“智能还款APP”不仅违法,还会陷入其他贷款陷阱。佛山市消费者委员会提醒广大消费者,不要轻信“轻松还贷”的诱导,所有的透支最终一分不少都是要还的。
在广发银行信用卡中心的相关负责人看来,智能还款类APP的出现与现在第三方支付市场管理混乱有很大的关系,混乱的管理导致个人消费者使用移动POS机进行套现的行为越发普遍,更有某些公司推出套现贷APP产品,利用信用卡剩余额度及免息还款期进行循环套现,帮助客户达到延迟还款的目的。
该负责人向新快报记者强调,套现对持卡人的用卡、个人征信都会造成影响,建议消费者要持健康的消费习惯,合理负债,信用卡多进行日常高频低消的刷卡,不要违规套现。
金管家速递2015-07-20
大盘短期预测：震荡 大盘中期预测：上扬
周五市场高开高走，沪指逼近4000 点。航天军工板块成为周五市场领涨的龙头热点，军工个股早盘几乎集体涨停提升市场投资人气，交运设备、农业、高速公路等板块涨幅居前，创业板走势保持活跃，石油、金融等权重股维持整理。截至收盘，沪指涨3.53%报3957.99 点，深成指涨5.24%报13004.96 点，创业板指涨5.95%报2783 点。
周五证金公司获得商业银行授信规模2 万亿的消息对提振多头人气起到重要作用，加上期指交割日压力已提前消化，市场在成交量大幅萎缩的背景下依然走出强势反弹行情。整体看本周市场震幅相比上周有所收敛，个股大起大落依然是常态，投资者追涨杀跌的不稳定心态及明显萎缩的成交量均显示短期市场快速摆脱4000 点以下区间仍有难度，短期市场可能延续反复筑底企稳的走势，建议精选错杀标的，适当参与反弹。
投资建议：建议精选错杀标的，适当参与反弹。(投资顾问：陈达)(广发证券)
广发证券发布2019年度业绩：净利润增长超七成五 科技金融助力业务转型
中国经济导报、中国发展网讯 记者皮泽红报道 3月27日晚，广发证券发布2019年度报告。该报告披露，2019年，公司继续保持健康良好的发展势头，整体经营业绩优良，实现了营业收入和净利润等关键财务指标的大幅增长。报告期内，广发证券实现营业收入228.10亿元，同比增长49.37%；营业利润为107.00亿元，同比增加76.79%；归属于上市公司股东的净利润为75.39亿元，同比增长75.32%。
广发证券党委书记、董事长孙树明在年报致辞中指出，2019年，在错综复杂的内外环境中，广发证券经营管理层带领全体员工砥砺奋进，公司各项主要经营指标继续位居行业前列。2020年是中国全面建成小康社会和“十三五”规划的收官之年，是脱贫攻坚决战的决胜之年。面对开年之际汹汹袭来的新冠肺炎疫情，公司第一时间响应驰援，从资金物资支援、金融服务等多方面全力参与抗击疫情，积极履行企业公民的社会责任。
加快投行客户结构转型 股权融资主承销家数行业排名第四
2019年，广发证券继续加快投行客户结构战略转型，持续拓展和储备优质大型客户；积极响应国家战略部署及监管要求，针对科创板项目进行重点布局，全力做好科创板项目开发、培育和推荐上市；同时，不断完善投行运作机制与内部控制体系，坚持稳健均衡发展，推动投行业务转型。
年报显示，2019年，广发证券完成股权融资主承销家数34家，行业排名第4；股权融资主承销金额266.14亿元，行业排名第8；其中，IPO主承销家数16家，行业排名第4；IPO主承销金额89.6亿元，行业排名第5。债务融资业务方面，2019年，广发证券主承销发行债券166期，主承销金额1,359.29亿元，主承销金额同比上升41.13%。截至2019年底，广发证券作为主办券商持续督导挂牌公司共计64家，其中创新层企业12家。
科技金融模式业内领先 助推财富管理业务转型
2019年，在科技金融的助力下，广发证券在推动经营模式向数字化智能化转型、推动业务内涵从经纪向财富管理转型、拓展机构经纪业务、综合化业务等方面取得良好进展。
2019年，公司着力构建经纪业务极速交易体系，建设从日间交易到日终清算的全链路极速通道；建设投易通交易平台，打造专业投资者交易服务门户，提供算法交易支持和持仓智能信息预警；持续改进自主研发的基于区块链技术的ABS可信云系统，用于监控CMBS商业物业专项计划的基础资产运行情况；践行数据中台、智能中台的战略思想，持续完善大数据及人工智能开放能力平台（GF-SMART），发展智能预警、智能推荐、智能外呼及知识图谱等技术应用；建设实时、穿透、连续的风险跟踪和计量，为全集团、全业务提供一体化的合规与风控能力覆盖；持续推进公司自有基础设施的云化演进，在平台层面整合微服务和DevOps的理念，为业务发展提供坚实的基础。截至2019年底，公司共申请发明专利29项、实用新型专利3项、软件著作权12项；其中，已获得1项实用新型专利、12项软件著作权。
得益于科技金融战略的持续加持，年报显示，2019年，广发证券股票基金成交量为11.07万亿（双边统计），同比增长33.37%。截至2019年底，公司手机证券用户数超过2,720万，较上年末增长约23%；微信平台的关注用户数超过300万；2019年，易淘金电商平台的金融产品销售和转让金额达3,662亿元（含广发金管家现金增利集合资产管理计划）；机器人投顾贝塔牛累计服务客户数超过80万，同时实现金融产品销售额达228亿元。
交易及机构业务表现亮眼 投研能力保持卓越
在交易及机构业务板块，2019年，广发证券获上交所50ETF期权做市商2019年度AA评级；中债交易量在券商中排名第9；截至2019年末，为102家新三板企业提供做市服务，被全国股转系统评为“年度优秀做市商”和“年度优秀做市规模做市商”。在资产托管业务方面，截至去年年底，广发证券资产托管及基金服务的总资产规模为2,173.65亿元，同比增长16.44%，其中托管产品规模为951.46亿元，提供基金服务产品规模为1,222.19亿元；公司柜台市场累计发行产品数量15,080只，累计发行产品规模约7,279.48亿元，产品市值约510.31亿元，其中，2019年全年新发产品数量4,744只，新发产品规模约1,039.48亿元。
全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，报告期内共新增19个股权投资项目，投资金额8.06亿元，截至2019年末，广发乾和已完成117个股权投资项目。
2019年，广发证券投资研究能力保持持续领先，获多个重量级奖项：再获2019“新财富本土最佳研究团队”第一名、连续六年获得“中国证券业分析师金牛奖”评选“五大金牛研究团队”奖、首获2019“机构投资者•财新资本市场分析师成就奖”评选“最佳分析师团队”第二名等。广发证券的股票研究涵盖中国28个行业和近700家A股上市公司，以及近110家香港联交所的上市公司。目前，广发证券正积极推进在合法合规前提下实施公司研究品牌的国际化。
依托金融集团优势 提升投资管理能力
2019年，广发证券依托金融集团化架构优势，通过旗下子公司不断强化投资管理能力。截至2019年底，全资子公司广发资管资产管理净值规模达2,972.14亿元，已成功发行两只大集合转公募产品；全资子公司广发信德设立并管理了近40支私募基金，管理客户资金总规模近百亿元，广发信德及其管理的基金已完成约250个股权投资项目投资，涵盖生物医药、智能制造、企业服务等多个行业。
控股子公司广发基金和参股公司易方达基金保持行业领先地位。截至2019年末，广发基金管理的公募基金规模合计5,025.6亿元，较2018年末上升7.28%；剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计2,784.6亿元，行业排名第七；易方达基金管理的公募基金规模合计7,308.70亿元，较2018年末增长11.75%，剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计4,050.86亿元，行业排名第一。
年报指出，2020年，广发证券将坚定地秉持稳健经营的理念，强化内控管理，突出合规风控，同时继续深入推进投资银行、财富管理、交易及机构、投资管理业务的转型；同时，广发证券将认真落实监管部门“以文化建设引领行业健康发展”的总体要求，进一步提升公司文化软实力，在行业发展中承担更加重要的历史使命。
五年规范过渡期收尾 六成券商大集合产品料转身公募
自2013年修订后的《证券投资基金法》叫停了券商发起大集合产品（证券公司非特定客户集合资产管理计划），如今经历了漫长的五年“长跑”，监管层针对存量大集合的规范即将划上句号。
11月30日，证监会下发《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》（下称《券商大集合产品指引》），并自公布之日起实施。
《券商大集合产品指引》对大集合产品进一步对标公募基金、实现规范发展的标准与程序进行了细化明确，并给予了规范过渡期，且在规范进度上不设统一要求。
根据东方财富Choice数据统计，截至2018年三季度末，共计有400只券商大集合产品，资产净值达7227.96亿元，而按照证监会给出的单只产品资产净值不低于5000万元的要求，超6成产品有望进行公募化改造。
六成产品面临公募化改造
“公司这几天一直在对大集合改造路径进行开会探讨。”一位券商资管人士告诉经济观察报记者。
目前，根据《券商大集合产品指引》的规定，证券公司需在今年12月底前将产品规范方案报送至证监会。经济观察报记者了解到，多家证券公司已对整改方案形成了初步构架。
上述券商资管人士透露，“虽然目前还没有确定具体时间，但未来大集合产品要变成公募基金产品是必然的，过程中将涉及很多细节调整和设置，包括资金池、信息披露、后台系统、杠杆率、久期等等方面，工程量很大。”
“接下来，我们的工作将集中在产品改造过程中的客户征询，所有持有人将会收到公司改造产品的客户征询函，持有人不同意改造的将会进行退出赎回，这样一来的话，投资者人数和规模都会面临减少。”上述券商人士对记者表示。
中国证券业协会曾表示，未来券商存量大集合产品将继续运行，对于有公募资格的券商，符合条件的大集合可直接转为公募产品。
记者统计发现，目前在60家有大集合产品的券商中，有13家具体获批的公募基金资格。但规模较大的券商大多并未取得公募基金牌照。
不过，《券商大集合产品指引》出台后，这一现状或将会发生变化。据记者了解，目前已经有券商着手准备申请公募基金牌照。12月3日，天风证券在投资者互动平台上透露，正在积极推进公募基金牌照申请工作，相关材料已上报证监会。
值得一提的是，并非所有大集合产品可以通过转化为公募基金得以存续，根据证监会要求，连续60个工作日投资者不足200人或资产净值低于5000万元的大集合，其应当按照私募方向进行转化或注销。
“连续60个工作日投资者不足200人或资产净值低于5000万元的存量大集合产品，应当在过渡期内逐步转为符合法律法规规定的私募资产管理计划，并依法履行备案等程序，或者通过与其他产品合并、终止产品合同等方式予以规范。”《券商大集合产品指引》规定。“如果产品规模低于5000万，再转公募的意义本身就不大，但因为投资门槛的问题，原来大集合的投资者很有可能不具备私募产品合格投资者资格，所以绝大部分比较‘袖珍’的大集合最终的命运很有可能是在合同期满后消失。”一位券商投资经理坦言。
记者根据东方财富Choice数据统计，在400只大集合产品中，有253只资产净值在5000万元以上，占比63%，这也意味着超6成大集合产品有望转成公募。
不过前述券商投资经理表示，并非所有符合条件的大集合产品都会进行公募化，需要团队之间进一步沟通，看产品有无保留的必要性。
五年清理“长跑”
早在2013年6月，新《基金法》实施并明确公私募界限后，处于模糊地带中间地带的大集合也随即遭到停发，但出于维护存量产品持有人利益的考虑，监管层仍然允许存量大集合开放申购。
这一制度“活口”下，不少券商仍然拥有的存量大集合反而得到了快速发展。例如广发证券2014年曾与新浪合作推出“一齐发”互联网理财方案，由新浪网为广发证券的理财产品进行流量导入，而据经济观察报记者了解，旗下产品“E定发·睿利1号”正是广发证券的大集合产品广发金管家系列“睿利债券分级1号集合资产管理计划”的优先级。“当时部分大集合一边通过预定预期收益率的方式吸收投资者资金，另一边开展股权质押融资业务，并通过门户网站开展流量导入合作，短时间内积累了大量规模。”前述投资经理表示，“虽然后来资管产品的股权质押融资业务被叫停，但这些大集合仍然通过加杠杆投资债券来赚利差，同时规模也在悄然增长。”
经济观察报记者从接近中基协的一位券商人士处获悉，彼时部分大集合曾通过给定预期收益率的报价方式，开展滚动发行、定价分离、期限错配的资金池式运作。
在资管新规打破刚性兑付的趋势下，此类报价式运作也被证监会所叫停——去年底，证监会对报价式集合产品的新发进行叫停，要求只减不增并在两年内完成清理，两年后未能完成清理的产品则需要并表并抵扣相应的净资本。
而在此次政策中，监管层则对大集合清理改造的路径给出了选择，即转化成为公募基金。
“一些大集合背靠渠道优势，规模做大后存在一定的清理难度，通常这一类产品转化为公募的可能性更大。”前述投资经理表示。
“大集合的整改要求是2013年新基金法实施下，对于问题产品不断清理改造的延续。”一家AMC系券商资管部投资经理表示，“但这一次清理要求非常彻底，让公募归公募，私募归私募，以后大集合可能在2020年底之后会彻底消失了。”
而对于这一次大规模整改是否会对券商业绩带来较大影响，山西证券分析师刘丽表示，此次《券商大集合产品指引》给予整改一定过渡期，要求措施合理、进度明确、稳妥有序的进行规范，且在资管新规的推动下，前期已开展一部分清理工作，同时收入占比较小，因此对券商的业绩影响较小。在这个过程中，资产端投资能力和资金端的资本实力是转型发展的基础，同时国内资产管理市场仍有较大的成长空间。
本文源自经济观察网
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